삼성전자·SK하이닉스 현물서 52조5,702억원 순매도…ETF 시장은 1조1,043억원 순매수
반도체 비중 줄인 듯했지만 레버리지 ETF·주식선물로 투자 노출 유지
외국인 투자자들이 삼성전자와 SK하이닉스 현물 주식을 대거 정리하는 가운데서도 관련 레버리지 ETF와 파생상품 시장에서는 매수 우위를 나타내며 엇갈린 투자 행보를 보인 것으로 나타났다.
한국거래소가 집계한 5월 4일부터 6월 12일까지의 자료에 따르면 외국인은 유가증권시장 전체에서 630조3,451억원어치를 팔고 567조906억원어치를 사들여 총 63조2,545억원 규모의 순매도를 기록했다. 같은 기간 삼성전자에서는 109조9,440억원을 매도하고 83조2,376억원을 매수해 26조7,063억원 규모의 순매도를 나타냈으며, SK하이닉스에서도 132조5,476억원을 팔고 106조6,837억원을 사들여 25조8,639억원 규모의 순매도를 기록했다.
삼성전자와 SK하이닉스 두 종목에서만 외국인이 순매도한 금액은 52조5,702억원에 달해 반도체 대형주를 중심으로 대규모 차익 실현에 나선 것으로 해석된다.
반면 현물시장에서의 대규모 매도와 달리 ETF 시장에서는 정반대의 흐름이 나타났다. 외국인은 ETF 시장에서 268조5,563억원을 매도한 반면 269조6,606억원을 매수해 1조1,043억원 규모의 순매수를 기록했다.
특히 단일 종목 레버리지 ETF에 대한 매수세가 두드러졌다. 외국인은 ACE 삼성전자단일종목레버리지 ETF에서 2,648억원어치를 사들이고 2,548억원어치를 팔아 100억원 규모의 순매수를 기록했다. ACE SK하이닉스단일종목레버리지 ETF에서도 1,540억원을 매수하고 1,483억원을 매도해 56억원 규모의 순매수를 나타냈다.
파생상품 시장에서도 반도체 업종에 대한 노출을 완전히 축소하지는 않은 것으로 나타났다. 외국인은 주식선물 시장에서 813조6,399억원을 매수하고 812조992억원을 매도해 1조5,407억원 규모의 순매수를 기록했다.
이와 함께 공매도 거래 규모도 확대되는 모습을 보였다. 외국인의 공매도 거래 금액은 5월 말부터 6월 초 사이 3조~4조원대로 증가했으며, 5월 29일에는 4조858억원, 6월 1일에는 3조294억원, 6월 2일에는 3조902억원을 기록했다. 6월 9일에도 2조9,530억원, 6월 11일에는 2조5,896억원, 6월 12일에는 2조3,412억원 수준을 나타내며 높은 거래 규모가 이어졌다.
반면 코스피200 선물시장에서는 1,248조6,489억원을 매도하고 1,241조6,801억원을 매수해 6,968억원 규모의 순매도를 기록했다. 코스피200 옵션시장에서는 13조1,025억원을 매수하고 12조5,920억원을 매도하면서 5,104억원 규모의 순매수를 나타냈다.
결국 외국인은 현물 주식에서는 대규모 차익 실현에 나서면서도 ETF와 파생상품, 공매도를 활용해 다양한 투자 전략을 병행했다. 현물에서 회수한 자금을 바탕으로 투자 수단을 다변화하며 수익 기회를 모색하는 동시에 위험 관리에도 나선 셈이다. 다만 이처럼 복잡한 포지션이 얽힌 시장에서는 작은 변수 하나에도 변동성이 예상보다 크게 확대될 수 있는 만큼, 표면적인 수급 흐름만 보고 섣불리 추격에 나설 경우 예상치 못한 손실로 이어질 수 있다.
