휴전에도 멈추지 않는 해협 긴장…에너지 시장은 여전히 불안
호르무즈 해협, 단기 안정 뒤에 남은 구조적 리스크
선박 대기·운임 급등…해운업계는 여전히 신중한 대응
제한적 물동량 재개에도 공급망 정상화는 ‘시간 문제’
트럼프 구상에 다양한 해석…해협 통제의 새로운 변수
미국과 이란 간 휴전 합의 이후 중동 지역의 에너지 수송과 글로벌 시장에 미치는 영향이 복합적으로 나타나고 있다. 휴전이 단기적으로는 공급 불안을 완화할 수 있다는 기대를 낳고 있지만, 실제로 원유와 가스의 정상적인 흐름이 빠르게 회복되기는 어렵다는 분석이 동시에 제기되고 있다.
8일(현지시간) 로이터 통신에 따르면 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란이 호르무즈 해협을 통한 원유 및 가스 수송 봉쇄를 중단하는 조건으로 2주간의 휴전에 합의했다. 호르무즈 해협은 전 세계 원유 교역량의 약 20%가 통과하는 핵심 물류 경로로, 해당 지역의 긴장은 글로벌 에너지 시장에 직접적인 영향을 미친다. 이란 외무장관은 휴전 기간 동안 반격을 중단하고 해협을 통과하는 선박의 안전한 통항을 보장하겠다고 밝힌 것으로 전해졌다.
이러한 발표 이후 금융시장은 즉각 반응했다. 일본 니케이 지수는 약 5% 상승하며 한 달 만에 최고치를 기록했고, 국제 유가의 기준이 되는 브렌트유는 약 14% 하락해 배럴당 약 95달러 수준으로 떨어졌다. 시장은 단기적으로 공급 리스크가 완화될 가능성에 무게를 둔 것으로 해석된다.
그러나 에너지 시장과 해운업계 전반에서는 휴전만으로는 근본적인 안정이 어렵다는 신중한 시각이 우세하다. 로이터는 “휴전이 세계적인 에너지 위기로 타격을 입은 경제에 숨통을 틔울 수는 있지만, 중동의 석유와 가스 흐름이 곧바로 정상화될 것이라는 기대는 현실적이지 않다”고 분석했다.
호르무즈 해협은 약 6주간 이어진 분쟁으로 사실상 기능이 마비되다시피 했으며, 이로 인해 글로벌 원유와 액화천연가스 운송이 급격히 위축됐다. 현재 약 200척의 유조선에 약 1억3,000만 배럴의 원유와 4,600만 배럴의 정제유가 적재된 채 중동 해역에 대기 중이며, 약 130만 톤의 액화천연가스도 선박에 묶여 있는 상태다.
이처럼 막혀 있던 물량이 시장에 풀릴 경우 단기적으로는 공급 압박이 완화될 수 있다. 특히 아시아 지역은 전체 원유 수입의 약 60%, 가스 수입의 약 80%를 중동에 의존하고 있어 이번 차질의 영향을 가장 크게 받은 지역이다. 일부 국가들은 산업 생산을 축소하거나 연료 배급까지 시행하는 등 대응에 나섰다.
이란은 자국 군과 협력해 선박의 안전한 통항을 제공하겠다고 밝혔지만, 동시에 허가 없이 항해를 시도하는 선박은 공격 대상이 될 수 있다고 경고했다. 실제로 이란 해안경비대는 사전 허가 없이 해협을 통과하는 선박은 표적이 되어 파괴될 것이라고 언급한 것으로 전해졌다.
이러한 배경 속에서 트럼프 대통령의 구상은 다양한 해석을 낳고 있다. 일각에서는 호르무즈 해협의 안정적 관리와 전후 파괴된 인프라 재건 참여를 전제로, 이란과의 공조를 통해 해협 통행료를 공동으로 징수하는 방안을 검토할 가능성도 제기된다. 이는 해협에 대한 단일 주체의 독점적 영향력을 완화하는 동시에, 정치·경제적 균형을 모색하려는 시도로 해석된다.
해운업계는 여전히 신중한 태도를 유지하고 있다. 주요 선사들은 휴전이 항구적이지 않고 정치적 긴장이 재점화될 가능성을 우려하며, 선박과 선원 안전에 대한 확실한 보장이 없이는 운항 재개를 서두르지 않고 있다. 실제로 덴마크의 머스크는 휴전이 운항 기회를 일부 제공할 수는 있지만 완전한 안정성은 확보되지 않았다고 밝혔고, 독일 하파그로이드는 휴전이 유지되는지를 확인한 뒤에야 일부 시장에서 운항을 재개할 수 있다고 언급했다.
해상 운임 시장 역시 큰 영향을 받았다. 호르무즈 해협을 둘러싼 불확실성으로 인해 글로벌 해운 시장에서는 유조선 가용성이 급감했고, 운임은 사상 최고 수준으로 상승했다. 일부 전문가들은 휴전 기간 동안에도 선주들이 다시 위험 지역으로 진입하는 데 매우 신중할 것으로 보고 있다.
실제로 해운 및 안전 전문가들은 미국과 이란 당국과의 사전 협의 없이 페르시아만을 출항하는 선박은 높은 위험에 직면할 수 있다고 경고했다. 또한 해상 운송 재개가 지연될 경우 공급망 정상화 역시 지체될 수밖에 없다는 우려가 나온다.
한편 일부 물동량은 이미 제한적으로 이동이 시작된 것으로 전해졌다. 이란 국영 방송에 따르면 휴전 이후 첫 선박이 이란의 허가를 받아 호르무즈 해협을 통과했으며, 해상 추적 데이터상 그리스 및 중국 국적의 벌크선이 추가로 통과한 것으로 나타났다. 다만 이는 초기 단계의 제한적 움직임에 불과하며, 전면적인 정상화와는 거리가 있다.
생산 측면에서도 즉각적인 회복은 쉽지 않은 상황이다. 지난 3월 중동 지역의 호르무즈 해협을 통한 원유 수출은 하루 약 1,300만 배럴 감소했으며, 이는 전 세계 소비량의 약 13%에 해당한다. 이 가운데 약 750만 배럴 규모의 생산이 중단된 것으로 추정된다. 사우디아라비아와 아랍에미리트는 일부 물량을 대체 경로로 우회했지만, 전체 공급 감소를 완전히 메우지는 못했다.
특히 유전과 정유시설의 재가동에는 상당한 시간이 필요하다. 대규모 생산 설비는 가동 중단 이후 재개까지 수 주가 걸릴 수 있으며, 미사일과 드론 공격으로 손상된 인프라는 복구에 수개월에서 수년이 소요될 수 있다. 또한 전문 장비와 숙련 인력 부족 역시 복구 속도를 늦추는 요인으로 지목된다.
에너지 기업들도 신중한 입장을 보이고 있다. 사우디아라비아의 아람코와 아랍에미리트의 국영 에너지 기업은 휴전의 지속 가능성이 확인되기 전까지 생산 정상화를 서두르지 않을 것으로 관측된다. 무엇보다 원유를 운송할 수 있는 충분한 선박 확보에 대한 확신이 없으면 생산을 재개하기 어렵다는 점도 걸림돌로 작용한다.
전문가들은 호르무즈 해협이 완전히 재개방되더라도 에너지 시장이 즉시 정상화되지는 않을 것으로 보고 있다. 오히려 이번 분쟁의 여파로 글로벌 에너지 공급망에는 구조적인 변화와 장기적인 타격이 남을 가능성이 크다는 분석이 나온다. 일부 분석가들은 향후 수년간 원유 시장이 전쟁 이전 전망보다 하루 300만에서 500만 배럴 정도 타이트한 상태를 유지할 수 있다고 내다봤다.
결국 이번 2주간의 휴전은 글로벌 에너지 위기를 근본적으로 해소하기보다는, 단기적인 완충 역할에 그칠 가능성이 높다는 평가다. 호르무즈 해협의 재개방 여부와 휴전의 지속성, 각국의 생산 및 운송 정상화 속도에 따라 향후 국제 에너지 시장의 방향성이 크게 좌우될 전망이다.
