투자자예탁금 127조 유지·신용융자 감소, 과열 부담 완화
공모펀드 3조2556억원 순유입·KOSPI200 선물 강세…투자심리 개선
한국거래소와 금융투자협회가 11~12일 집계한 자료에 따르면 국내 증시는 변동성 장세가 이어지는 가운데 12일 큰 폭의 상승세를 나타냈다. 12일 기준 코스피는 전 거래일보다 359.67포인트(4.63%) 오른 8,123.62를 기록했고, 코스닥지수 역시 32.12포인트 상승한 1,029.05로 장을 마쳤다. 시가총액은 코스피 6,649조2,710억원, 코스닥 575조9,069억원으로 집계됐으며, 거래대금은 각각 52조2,576억원과 16조7,122억원에 달했다. 전체 주식시장 거래 규모가 확대되면서 투자 심리도 개선되는 모습을 나타냈다.
종목별로는 개별 종목들의 주가 탄력이 두드러졌다. 한국거래소에 따르면 크레오에스지가 217.21% 급등하며 상승률 1위를 기록한 가운데 화신정공(200.12%), 피델릭스(196.69%), 미래산업(168.77%) 등이 뒤를 이었다. SK네트웍스와 삼화콘덴서도 각각 101.55%, 100.00% 상승했으며, 미래에셋생명(86.31%), 제주반도체(82.71%) 등도 높은 상승률을 나타냈다. 시가총액 상위 종목 가운데서는 삼성전자가 1,885조4,249억원으로 전체 시장의 26.08%를 차지하며 시가총액 1위를 기록했고, SK하이닉스가 1,532조3,100억원으로 뒤를 이었다. 이어 SK스퀘어(179조1,995억원), 삼성전자우(166조908억원), 삼성전기(128조249억원), 현대차(124조2,880억원), LG에너지솔루션(93조6,000억원), 삼성생명(77조1,000억원), 삼성물산(70조564억원), HD현대중공업(68조2,248억원) 등이 시가총액 상위권에 이름을 올렸다.
해외 주요 증시도 대체로 강세를 나타냈다. 미국 다우존스 산업평균지수는 929.29포인트 상승한 50,848.38을 기록했고, 나스닥지수는 640.16포인트 오른 25,809.66으로 마감했다. 홍콩 항셍지수는 468.81포인트 상승한 24,718.10, 홍콩H지수는 157.35포인트 오른 8,374.43을 기록했으며, 중국 상해B종합지수도 4.56포인트 상승한 267.44로 집계됐다. 반면 일본 닛케이225지수는 798.46포인트 하락한 66,020.04를 기록하며 주요국 증시 가운데 상대적으로 부진한 흐름을 보였다.
채권시장에서는 단기금리가 소폭 하락한 반면 장기금리는 안정세를 유지했다. CD(91일) 금리는 2.92%, 회사채(3년·AA-) 금리는 4.433%, 국고채 3년물과 5년물 금리는 각각 3.808%, 3.971%를 기록했다. 콜금리는 2.56%로 소폭 상승했으며 회사채와 국고채 간 신용스프레드는 0.625%포인트로 나타났다. 채권 거래대금은 22조8,269억원, 이 가운데 국채 거래대금은 12조564억원으로 집계됐다. 채권 발행잔액은 3,083조4,600억원으로 증가세를 이어갔다.
한편 증시 주변자금은 일부 감소에도 불구하고 풍부한 유동성을 유지하며 증시 상승세를 뒷받침하고 있는 것으로 나타났다. 투자자예탁금은 127조3,718억원으로 전일보다 2,347억원 감소했지만 전년 말 대비로는 39조5,428억원 증가해 높은 수준을 유지했다. 장내파생상품 거래예수금과 위탁매매미수금이 감소하면서 시장 과열 양상은 다소 완화된 반면, 대고객 RP 매도잔고는 113조8,095억원으로 증가해 대기성 자금은 여전히 풍부한 것으로 나타났다. 시장에서는 시중 유동성이 위험자산으로 유입될 수 있는 여력이 충분한 만큼 증시 상승세를 뒷받침하는 기반이 유지되고 있다는 분석이 나온다.
신용공여 규모는 감소세를 이어가며 시장의 레버리지 부담을 다소 덜어내는 모습을 보였다. 11일 기준 신용거래융자 잔액은 36조6,566억원으로 전일보다 1,172억원 감소했으며, 예탁증권담보융자 역시 24조6,729억원으로 전일 대비 1조3,758억원 줄어들었다. 반면 신용거래대주는 389억원으로 소폭 증가했다. 실제 반대매매 규모는 306억원으로 집계돼 전일보다 90억원 감소하면서 강제청산 압력도 다소 완화된 것으로 나타났다. 시장에서는 최근 주가 상승에도 불구하고 신용잔고가 점진적으로 축소되고 반대매매 규모 역시 감소하면서 과도한 차입 투자에 따른 부담은 다소 완화되는 모습을 보이고 있는 것으로 평가하고 있다.
현금성 자산을 운용하는 CMA 시장은 확대 추세를 이어갔다. CMA 계좌 수는 3,951만7,577개로 1만367개 증가했으며 잔고는 109조3,380억원으로 집계됐다. 다만 잔고 규모는 전일 대비 4,262억원 감소해 단기 대기성 자금의 일부가 주식시장으로 이동한 것으로 해석된다.
펀드시장에서는 공모펀드 순자산총액이 872조3,056억원으로 2조9,106억원 증가했고, 사모펀드 순자산총액 역시 824조1,313억원으로 7,378억원 증가했다. 사모펀드 수는 1만2,712개로 증가한 반면 공모펀드 수는 4,762개로 소폭 감소했다. 유형별로는 공모 주식형펀드 순자산총액이 380조3,813억원을 기록했으나 하루 동안 2,233억원 감소했고, 공모 채권형펀드는 87조4,575억원으로 3,449억원 감소했다. 해외투자펀드 순자산총액은 255조3,257억원으로 집계됐으나 3조197억원 감소하며 글로벌 증시 변동성의 영향을 받았다.
펀드 자금 흐름에서는 공모펀드 전체 자금유출입 규모가 3조2,556억원으로 집계됐다. 주식형펀드로 자금이 유입되고 채권형펀드에서는 자금이 유출되면서 투자심리 개선 흐름이 나타난 것으로 분석됐다. 최근 한 달간 신규 펀드는 355개가 설정됐으며 신규 설정액은 15조5,109억원에 달해 자산운용시장 확대 추세가 지속되고 있는 것으로 나타났다.
자문·일임시장도 성장세를 이어갔다. 지난 4월 말 기준 투자자문 계약 건수는 9만5,144건으로 전월보다 2,992건 증가했고 계약 자산은 41조8,384억원으로 5조6,439억원 늘었다. 투자일임 계약은 244만5,748건으로 3만3,217건 증가했으며 일임계약 자산총액은 667조830억원으로 13조5,339억원 확대됐다.
파생상품시장에서는 KOSPI200 선물 최근월물 가격이 1,299.85를 기록하며 전일 대비 74.15포인트 상승했고, 거래량은 14만8,208계약으로 집계됐다. 선물시장 강세는 현물시장 상승세와 맞물리며 투자 심리 개선을 뒷받침한 것으로 분석된다.
시장에서는 풍부한 유동성과 투자심리 개선에 힘입어 국내 증시가 변동성 장세 속에서도 회복 흐름을 나타내고 있는 것으로 평가하고 있다. 다만 해외투자펀드 자산 감소와 신용거래 잔액 축소 등은 대외 변수에 대한 경계심이 여전히 남아 있음을 보여주는 대목으로, 향후 글로벌 금리와 매크로 환경 변화, 주요국 증시 흐름이 국내 자본시장의 방향성을 좌우할 핵심 변수로 작용할 것으로 전망된다.
